正在調(diào)查墜落在太洋上的不明飛行物的海上自衛(wèi)隊(duì)二尉動(dòng)貴文（大澄賢也，遇到了突然出現(xiàn)藍(lán)光，受發(fā)光體的響，導(dǎo)致遺傳因子準(zhǔn)的變質(zhì)，變成了惡的怪獸THE ONE。之后，他（THE ONE）從防衛(wèi)廳內(nèi)的特殊機(jī)關(guān)BCST（對(duì)生物工程學(xué)的研究機(jī)關(guān)）的視下逃走，從此就了音訓(xùn)。 另一方面，航空自衛(wèi)隊(duì)F15J飛行員真木舜一（別所哲也），為了點(diǎn)時(shí)間陪伴患有先性疾病的兒子繼夢(mèng)定辭去官職。在最一次飛行中真木與紅色發(fā)光體”在空相遇。這是the one事件后3個(gè)月發(fā)生的事情。但是木奇跡般地生還，后轉(zhuǎn)職成為了民航飛行員，展開(kāi)了新活。對(duì)這樣的真木是有機(jī)關(guān)非常關(guān)注尤其是BCST中的化學(xué)擔(dān)當(dāng)官水原沙，BCST將真木強(qiáng)制帶走，在廢工廠搭建的BCST研究室進(jìn)行身體上的監(jiān)。此時(shí)行蹤不明的獸THE ONE像被某種東西吸引而來(lái)了。遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木，身體發(fā)生了化，在紅色光球的量之下變身了！變身高10M擁有銀色光芒的鋼鐵身體型，偶而還有自己意的真木，跟THE ONE展開(kāi)作戰(zhàn)，但是因?yàn)樽兩聿煌耆?能量快速消耗，在到?jīng)Q定性的一擊后回了真木舜一的型。然后沙羅將這個(gè)THE ONE之后出現(xiàn)的生命體定名“THE NEXT”。 真木在從東京被護(hù)送回BCST研究室的途中得知了子繼夢(mèng)入院的消息,在趕到醫(yī)院后跟妻蓉子再次的碰面了此時(shí),人類最大的危機(jī)出現(xiàn)了,在吸收了各式各樣的生物進(jìn)體內(nèi)而產(chǎn)生變異的"THE ONE"重返出現(xiàn)在新宿的道上,從口中發(fā)出的的超絕火炎光彈將道燒毀殆盡有慟的格已經(jīng)被"THE ONE"取代,已經(jīng)成為不能變回為的狀態(tài)。不過(guò)那樣有慟以前與水原沙卻是有著婚約的情為了沙羅心中的回，并且為了跟兒子夢(mèng)的約定，為了保心愛(ài)的家族，真木次變身。那個(gè)姿態(tài)加進(jìn)化成巨大化40m，在間接部有像流血般的紅色，兩肘特征是出現(xiàn)肘刀。在，以新宿副市中為舞臺(tái)，ULTRAMAN與"THE ONE"的決戰(zhàn)之火開(kāi)始燃燒了?