投資者曾“迷戀于需求側(cè)的高景氣，一個全球以金融緊縮需求為代價來抑制通的環(huán)境中正體現(xiàn)其脆性。當(dāng)下的建議是，收益率并未被充分“取”的地方迎接通脹順風(fēng)，推薦三條主線（1）“舊能源+”組合：作為傳統(tǒng)能源本的油、動力煤，兼具源網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)需求“能源”載體屬性的業(yè)金屬（鋁、銅），決能源轉(zhuǎn)換的電力企，解決老能源空間錯的油運(yùn)，此外，在能矛盾帶來的貨幣沖擊看好黃金。（2）繼續(xù)看好上證50跑贏中證1000，對中國需求預(yù)期修復(fù)可以關(guān)注：地產(chǎn)、白酒、純堿。3）成長領(lǐng)域關(guān)注通脹下的解決路徑：國防工、元宇宙?