太湖邊上，住一戶周姓漁民妻早逝，有二，長女瓊珠（璇飾），次女珠（袁靈云飾。一天，周父王桂林飾）攜珠去集市賣魚被漁霸張百萬殷秀岑飾）的債人遇見，周還不出債款，到毆打。藝專生崔時(shí)?。?魯飾）路見不，上前制止。俊之父崔化齋周文彬飾）是百萬的帳房先，正巧隨張百及其女國瑛（玉如飾）路過見狀急忙訓(xùn)斥俊。國瑛見時(shí)年少英俊，頓愛慕之心。瓊對時(shí)俊的仗義為深表感謝。俊見瓊珠天真愛，便邀她到邊，為她畫了幅《漁家女》不久，時(shí)俊畢，張百萬將國許配時(shí)俊，但俊不愛國瑛，不貪圖張家財(cái)，斷然拒絕，子為此反目。晨，時(shí)俊騎車湖邊尋訪瓊珠不慎摔傷，幸周家父女救護(hù)崔化齋得訊，至周家，強(qiáng)拉俊回家，迫他國瑛訂婚。時(shí)堅(jiān)決不從，悄到周家，征得父許諾，而與珠訂婚，隨即上海謀生。張萬遷怒于周家女，以討債為，逼走了周家時(shí)俊在滬雖勤作畫，但因不為出版商提供銷的庸俗作品生活陷于困境國瑛追蹤而至暗中買下時(shí)俊作的畫，并假時(shí)俊的名義寫給瓊珠，謊稱己已在上海另婚約。瓊珠接后憤而投湖，被救起，但已神失常。國瑛探父病回鄉(xiāng)，此情景，深感疚，即電促時(shí)返回，當(dāng)面說原委。時(shí)俊和珠終遂心愿。漁家女》的故脫胎于1926年拍攝的無聲《玉潔冰清》