這部電影根據(jù)張樂平漫改編，講述了孤兒三毛辛酸遭遇。三毛是舊上的一名流浪兒童，他沒家，沒有親人，吃貼廣用的漿糊，睡在垃圾車，冬天就以破麻袋披在上御寒。他做過各種各的事情；賣報(bào)、揀拉圾幫別人推三輪車……但掙到的錢連吃頓飽飯都夠。一天，他在路旁拾一個(gè)錢夾，好心的三毛它交還了失主，而失主誣他是扒手，打了他一。流氓爺叔見三毛年少懂事，便利用他做壞事等三毛明白自己受了爺利用時(shí)，寧可餓肚子，不再乾爺叔教他的壞事一個(gè)有錢的貴婦人收養(yǎng)三毛，給他穿上皮鞋，他進(jìn)行管束，天性散漫三毛不愿在富人家過寄蟲般的生活，在一次為舉行酒會(huì)的時(shí)候，他搗酒會(huì)，撕破華服，和往一起討飯的小伴一起，向?qū)儆谒麄兊牧骼松?解放后，他結(jié)束了流浪過上了正常的生活?