馬駿（楊群）和師妹紫鳳（湘琴）的新婚之夜，他無(wú)意得知父親馮驤是被黃飛龍（林）與孔烈（薛漢）所殺。他的師父林正海（馬驥）為結(jié)這場(chǎng)恩怨，讓他改姓為「」，並將他撫養(yǎng)長(zhǎng)大。馬駿報(bào)殺父之仇，瞞著師父下山師父得知後責(zé)備紫鳳，並要下山找回馬駿。馬駿來(lái)到孔經(jīng)營(yíng)的客棧，佯裝自己是富公子，並要孔烈備轎，打算日搭轎通過(guò)鷹愁谷前往縣城孔烈馬上把這筆橫財(cái)通知在愁谷佔(zhàn)據(jù)為王的黃飛龍。當(dāng)，馬駿草木皆兵，幸虧紫鳳著寶劍及時(shí)趕到。翌日，馬夫婦乘坐轎子來(lái)到鷹愁谷，即遇上黃飛龍等一幫土匪。方人馬一陣廝殺，黃飛龍和烈皆死在馬駿夫婦的劍下。殺父之仇未果，在夜探黃宅，得知真正的殺父仇人是江（孫越）。在趕集的小鎮(zhèn)上他們遇到了武林高手江雷。人來(lái)到郊外對(duì)決，九死一生，馬駿夫婦聯(lián)手殺了江雷。使神差的他們遇上獨(dú)臂人朱，他告知當(dāng)年在門口把風(fēng)，斷他手臂的正是他的師父林海。馬駿天人交戰(zhàn)，但殺父仇不共戴天。馬駿和師父相在晦暗的山頂，師徒二人含交戰(zhàn)，馬駿一劍刺入師父的口。馬駿無(wú)顏面對(duì)紫鳳和師，便一聲不響的離開(kāi)。師母樑自盡，紫鳳帶髮修行。當(dāng)駿聞?dòng)嵹s回家中，人事已非馬駿來(lái)到紫鳳修行的地方，鳳只告訴他，在這她叫做「塵」。馬駿帶著「自在幫」門人的信物出庵而去，一個(gè)注意，信物落入了深淵。庵的晚鐘響起，晚霞滿天，鐘如夢(mèng)?