丐幫幫主喬峰（黃日飾）英雄蓋世、義薄天，與燕王后裔慕容（張國強飾）并稱“喬峰，南慕容”。時江湖上突發(fā)多起命案喬峰在幫助慕容復(fù)洗嫌疑的同時，卻不想丐幫的陰謀黨揭發(fā)了己的身世之謎，更因被逐出丐幫。喬峰在尋江湖命案和自己身之謎時，與慕容復(fù)的女阿朱（劉錦玲飾）難見真情，結(jié)下共度生的盟約，卻最終因兩人誤解阿朱的生父是喬峰一直要尋找的帶頭大哥”，而釀下可挽回的悲劇……另方面，大理鎮(zhèn)南王世段譽（陳浩民飾）外游玩，陰差陽錯掉下崖進(jìn)入瑯?gòu)指５兀?在洞中偶得“北冥神”和“凌波微步”兩武功秘笈，也對洞中幅畫像中的“神仙姐”一見鐘情。其后他入曼陀山莊，發(fā)現(xiàn)慕復(fù)的表妹王語嫣（李彤飾）長相與“神仙姐”一模一樣，無奈語嫣一直鐘情于表哥容復(fù)。在步步跟隨王嫣和慕容復(fù)的同時，譽不慎發(fā)現(xiàn)了慕容復(fù)陰謀，而王語嫣也逐被段譽的深情所打動與此同時，少林寺小彌虛竹（樊少皇飾）遇了遭仇家追殺受了傷的天山童姥，善良虛竹背著童姥一起逃，更演繹了一段武林遇…?