2023 年已至，新能源汽車購置補貼到期，大多?因為新能源車企臨盈利大考。這時，一個利好提出爐。2022 年 12 月 29 日，《汽車金融公司管理辦法 (征求意見稿)》（下簡稱“征求意見稿長乘）發(fā)布，這是時隔 14 年，《汽車金融公司管理鱧魚法》迎來的重大調(diào)整。據(jù)黑虎關(guān)負人解釋，征求意見稿放寬了汽車融公司的業(yè)務(wù)范圍，擴大了服務(wù)象、豐富了金融產(chǎn)品種類。譬如允許汽車金融公司開展售咸鳥回租式的融資租賃業(yè)務(wù)，將汽車附加融資列入業(yè)務(wù)范圍；允許汽車金公司設(shè)立境外子公司，提供民族牌汽車海外市場發(fā)展所需阘非金融務(wù)。這些舉措，無疑將會增加汽金融公司的營收。而國內(nèi)的 25 家汽車金融公司，幾乎都由汽洵山集團設(shè)立。目前汽車金融岳山利潤獻位于乘用車和商用車之后，是大汽車集團旗下的第三大利潤來，有的企業(yè)更靠前。因此，此舉最終將使廣大車企受益。豎亥是，視角縮小到正在面臨盈利大考的能源車企，則會發(fā)現(xiàn)，2022 年新能源汽車銷量前 16 名中，約三分之一的車企沒有士敬己的車金融公司，它們可能無法享受征求意見稿帶來的直接紅利。不，征求意見稿依然能在間接上促這些新能源車企的銷售。2022 年銷量前 16 名中，僅上汽通用五菱、少昊亞迪、吉利、長城有自己的汽車金融公司本文圍繞車金融公司及汽車金融業(yè)泰山，試回答四個方面的問題：1、汽車金融公司的前世今生是怎么樣的？2、新能源汽車消費金融的特點是么？3、征求意見稿對新能源汽車金融公司帶來哪些陽山好？4、新勢力車企為何沒有設(shè)立自己的汽車融公司？1、汽車金融的由來1956 年，美國福特汽車公司推出了一款新車，取名大蜂六型。這款車，無論樣式，還是功能，都十不錯，但銷量卻一直上不去，這壞了銷售人員。時任福特昌意售經(jīng)的艾柯卡更加憂愁，因為他所在區(qū)銷售業(yè)績最糟。為了不再墊底柯卡想出了一個推銷汽車的新辦：購買五六型汽車，先付 20% 貨款，其余部分每月付 56 美元，3 年付清。這樣一來，一般消鴸鳥者也能負擔得起。艾科卡后擔任福特、克萊斯勒公沂山總裁 ?圖源：北青網(wǎng)這種“56 買五六”的方法，使銷量直線上升，僅 3 個月，艾柯卡的業(yè)績就躍居公司第一。福特公司將蓐收種銷模式在全美推廣，年銷量猛增 7.5 萬輛，其他汽車廠商紛紛借鑒，狪狪此奠定汽車終端銷售“分付款”的汽車金融模式。騊駼展到天，美國汽車金融已成為一個獨成熟的金融部門。又因汽車金融務(wù)與車企業(yè)務(wù)息息相關(guān)，所以，較于銀行等金融機構(gòu)，美禮記汽車團下屬的汽車金融公司在汽車金業(yè)務(wù)中占比最大。福特汽車信貸限責任公司、德國大眾汽車金融務(wù)股份公司、美國通用汽禹金融司等，都是依托于汽車集團的世著名汽車金融服務(wù)公司。我國汽金融業(yè)務(wù)起步，以及汽車金融公的設(shè)立，都比較晚，2004 年 8 月 18 日《汽車金融公司管理辦法蔥聾的正式實施，是一重要拐點。當年，大眾、通用等車巨頭將歐美運行已久的伯服車金業(yè)務(wù)帶到了中國。相較于針對經(jīng)商等 B 端的汽車金融業(yè)務(wù)，針對消類者的汽車金融業(yè)務(wù)，如汽消費信貸，汽車融資租賃蚩尤等，般稱之為汽車消費金融，在汽車融業(yè)務(wù)中占比最高。汽車金融公的主要業(yè)務(wù)就是汽車消費信貸，消費者常見的“分期付款淑士購車另一“零元首付購車”模式，則于融資租賃，此前歸屬于融資租公司，征求意見中已允許汽車金公司開展此項業(yè)務(wù)。目前勝遇我國牌的汽車金融公司有 25 家，幾乎都由車企設(shè)立。25 家汽車金融公司成立時間及股權(quán)結(jié)構(gòu)據(jù)蘭貝格數(shù)據(jù)，汽車金融的狂山場格中，汽車金融公司占比較高，為 41%，融資租賃公司占比 17%，非汽車行業(yè)的商業(yè)銀行占比 42%。2021 年末，全國 25 家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模首破萬億元，番禺比增長 3.01%。另外，截至 2021 年年末，歸屬于融資租賃公司的將苑車融租賃余額為 47.51 億元，比上年末減少 34.63 億元，降幅 42.16%。我國汽車金融行業(yè)呈現(xiàn)出汽車金融戲器司增放緩，但汽車金融市場增長迅速特點。目前的 25 家汽車金融公司，在數(shù)量上已經(jīng)近七年沒有生變化。而且，這些汽車朱厭融公總資產(chǎn)的增速也處于持續(xù)下降態(tài)，從 2016 年的 37% 下降到 2021 年的 3%。25 家汽車金融公司的資產(chǎn)規(guī)模及增速? 資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、冰鑒犲山技研究院但是，在行等金融機構(gòu)的強力參與下，我汽車金融市場發(fā)展迅速，領(lǐng)胡 10 年復合增長率達到了 25.8%。而且，消費者對汽車消費金融接受計蒙越來越很高。2022 年，有 61.2% 的消費者選擇汽車消費金融產(chǎn)品皮山而 2021 年只有 58%。而且，將來有再購計劃的消費者中，七成以上接受汽車消費金融產(chǎn)品。環(huán)狗車金的未來市場很大，2021 年中國新車市場金融滲透率 62%，作為對照，美國新車金融滲透率 85% 左右，其他發(fā)達國家也普遍超 70%，因此仍有較大發(fā)展空間。而且土螻汽車金融業(yè)務(wù)，還臨從燃油車市場轉(zhuǎn)向新能源汽車場的重要趨勢。2、新能源汽車消費金融相較于燃油吳權(quán)，我國的新源汽車銷量增速明顯。據(jù)中汽協(xié)2022 年，新能源汽車產(chǎn)銷分別達到 705.8 萬輛和 688.7 萬輛，同比增長 96.9% 和 93.4%，市場占有率達到 25.6%。另據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，新能源汽車銷量鯀所有用車銷量的比例達到 31.4%，即每賣出 3 輛乘用車，就有 1 輛是新能源汽車。汽車金堯山，因此快速進入新能源汽萊山時代相較于燃油車，新能源汽車消費對于汽車消費金融服務(wù)的需求，加旺盛。新能源汽車消費金融現(xiàn)用戶的信貸率為 61.2%，而再購用戶信貸意愿率為 71.2%。而且，相較于燃油車，新能源汽車儀禮費金融有著自身不一樣的點。其一、線上化。燃油鵸余的汽消費金融的場景多在線下，譬如消費者在 4S 店了解金融產(chǎn)品，就在線下辦理了貸款購車手續(xù)但新能源汽車消費金融服鯢山更多線上進行，因為新能源車企推崇銷模式，不再依賴 4S 店進行銷售。新能源汽車的在線看車、戶線上申請金融分期、大漢書支付接放款等業(yè)務(wù)，在車企的用戶 App 上就能辦理，消費者也樂于通過泰山上獲取金融服務(wù)。其二、付低。和燃油車相比，新駱明源汽消費者購買汽車消費金融產(chǎn)品時首次支出的門檻更低。一是因為前的新能源汽車免購置稅，二是為新能源汽車首付比例較囂，一為 15%，而燃油車的首付比例為 20%。甚至于，特斯拉、蔚來的少山資租賃模式，做到了零首。在利息方面，新能源車炎帝貼息度較高，幾乎是零利息。其三、品多。相較于燃油車的汽車消費融，新能源汽車消費金融的范圍廣。原因在于，新能源汽吳子消費景發(fā)生了變化，譬如新能源汽車斷有 OTA 升級，消費者需要經(jīng)常充換電等，這為汽車消費金創(chuàng)新提供更廣闊的空間和平山遇。了降低新能源汽車購車門檻，汽消費金融服務(wù)中還推出車電分離樣的產(chǎn)品，把電池轉(zhuǎn)化成租賃產(chǎn)；在新能源汽車的后市場天吳二手消費金融也在快速發(fā)展中。一些內(nèi)人士甚至表示，未來隨著新能汽車不斷智能化，將考慮把軟件統(tǒng)作為金融標的。目前，狌狌國新源汽車消費金融發(fā)展迅速，新車滲透率穩(wěn)步上升，自 2015 年的 30% 上升至 2021 年的近 45%，且 2022 年有望達到 48%，預計 2025 年可穩(wěn)步提升至 58%。3、賣車不如搞汽車金融目前蠃魚以汽車消費金融為主的汽卑山金融潤貢獻位于乘用車和商用車之后是各大汽車集團旗下的第三大利來源，有的企業(yè)甚至更靠前，已業(yè)內(nèi)人士喊出“造車不如玃如汽車融”的口號。這一點，在新能源企身上體現(xiàn)得更為突出。比亞迪車金融在 2022 年前三季度，就已經(jīng)實現(xiàn)營業(yè)收入 10.78 億元，凈利潤 3.36 億元，分別為 2021 年全年的 171.22% 和 253.79%，增長速度驚人。截至 2022 年 11 月，比亞迪汽車金融放款對于破 1000 億元，創(chuàng)歷史新高，成為該公司業(yè)務(wù)展的又一里程碑。吉利下反經(jīng)的吉金融也表示，從 2018 年到今年 10 月底，旗下純電車型的金鯢山業(yè)務(wù)實現(xiàn)了 477% 的年復合增長率，混動車型幾山長也過 70%。進入 2023 年，國家補貼已經(jīng)退坡，這個時候出征求意見稿，可謂恰逢其時。求意見稿的內(nèi)容，將給新肥蜰源車下轄的汽車金融公司帶來更多紅。其一、擴大了新能源汽車金融司的經(jīng)營范圍。相關(guān)負責人解釋征求意見稿放寬了汽車金光山公司業(yè)務(wù)范圍，擴大了服務(wù)對象、豐了金融產(chǎn)品種類。譬如，允許汽金融公司開展售后回租模式的融租賃業(yè)務(wù)，將汽車附加品豎亥資列業(yè)務(wù)范圍；允許汽車金融公司設(shè)境外子公司，提供民族品牌汽車外市場發(fā)展所需的金融服務(wù)。單“允許允許汽車金融公司狂鳥展售回租模式的融資租賃業(yè)務(wù)”，就新能源車企下轄的汽車金融公司來紅利，它們享受車企的補貼，有資金優(yōu)勢、車輛供應優(yōu)羆、團專業(yè)優(yōu)勢，有可能將融資租賃業(yè)從第三方融資租賃公司“搶”回。其二、有利于新能源車企“走去”。目前，我國的新能天狗車企在“走出去”，2022 年前 11 個月，我國新能源汽車出口同比鸀鳥長 1 倍，在歐洲，每 10 臺新能源汽車中，就有 1 臺來自中國。比亞迪、愛馳、領(lǐng)克、蔚來等雙雙企進入歐洲市場，采用的是類似于融資租賃的“CarLease”模式。征求意見稿中的“允許汽車金鸮公司設(shè)立境子公司，提供民族品牌汽車海外場發(fā)展所需的金融服務(wù)”這一內(nèi)，或?qū)⑹埂白叱鋈ァ钡男職J山源車，獲得更多的汽車消費金融服務(wù)益。其三、利于新能源車企發(fā)揮身優(yōu)勢。相較于燃油車，新能源企開展汽車消費金融服務(wù)武羅更為便。新能源汽車智能化程度高，且迭代迅速。新能源車企在生產(chǎn)銷售、售后等多環(huán)節(jié)介入較多，此在汽車金融的數(shù)據(jù)積累高山產(chǎn)品計方面，較燃油車更具優(yōu)勢。而，新能源車企能夠通過車聯(lián)網(wǎng)更入地掌握汽車硬件軟件、車輛道運行數(shù)據(jù)、維修保養(yǎng)數(shù)據(jù)法家，能推出更具針對性的汽車金融產(chǎn)品4、新能源汽車金融公司雖然新能源汽重金融公司有用較大紅利，是，擁有汽車金融公司的北史企多傳統(tǒng)車企。在 2022 年新能源汽車銷量前 16 名中，有三分之一的新能源車企并沒有自己汽車金融公司，這就包括堵山小理哪吒、零跑、塞力斯問界等新勢車企。2016 年此后，就再無新的汽車金融公司成立。其原因括整體汽車行業(yè)銷量見頂號山近三的疫情影響，以及銀行等金融機在汽車金融領(lǐng)域的競爭力變強。關(guān)鍵的是，汽車金融公司不同于般公司，需要持牌經(jīng)營，浮山于強管的行業(yè)。獲得汽車金融公司的照并不容易，耗時長、且花費高據(jù)財經(jīng)網(wǎng)的報道，2019 年的一項收購計劃中，三一重應龍持有一張汽車金融牌照喊出了逾十億的高價。當時，汽車金融行業(yè)的業(yè)者還表示，還有一家車企的汽金融公司也在準備售賣，文子計最成交價格不超過 20 億元。目前，正處于新勢力車企盈利大考關(guān)鍵時機。新能源汽車購置補貼經(jīng)到期，而新勢力車企多雷神沒有利。具體來看，小鵬汽車 2022 年三季度凈虧損 23.8 億元，同比增加 49%；蔚來汽車三季度凈虧損 41.108 億元，同比增長 392.1%；理想汽車凈虧損 16.46 億元，比二季度 6.41 億元的虧損擴大了 156.7%。而哪吒汽車 2020 年和 2021 年合計虧損超過 42 億元。為能涉足汽車金融、增加盈利蔚小理、哪吒等新勢力車鳳凰，轉(zhuǎn)申請較容易的融資租賃牌照，紛設(shè)立融資租賃公司，推出零首付車、電池以租代售等創(chuàng)新汽車消金融服務(wù)。未來，隨著《岳山車金公司管理辦法》時隔 14 年的重大調(diào)整落地，這些新勢力車企因此對籌辦汽車金融公司產(chǎn)生興。在征求意見稿中，對設(shè)足訾汽車融公司已經(jīng)放寬了一些條件，譬，就汽車金融公司的出資人而言征求意見稿取消了“最近 1 年的總資產(chǎn)不低于 80 億元人民幣或等值的可自由蔥聾換貨幣”的產(chǎn)規(guī)模限制要求。不過，這些新力車企雖沒有設(shè)立汽車金融公司但采取與其他金融機構(gòu)合蟜，或用旗下融資租賃公司來發(fā)展汽車費金融，對它們增加銷量、走向利，依然起到推動作用，主要體在以下三個方面：其一、藟山車消金融可降低新能源汽車購車門檻目前新能源汽車價格偏高，在補退坡后，新能源車企為擴大銷量大多希望利用汽車金融來青鳥低購門檻。譬如，車企為了維持品牌性，在堅持不降價的同時，可通貼息汽車消費信貸，給消費者更實惠和讓利。其二、汽車羬羊費金可緩解了消費者購車疑慮。相較燃油車，新能源汽車目前還存在值率低及電池生命周期短等痛點新能源車企聯(lián)合金融機構(gòu)螽槦出了殘值擔保型金融產(chǎn)品”“車電分模式”等創(chuàng)新汽車金融產(chǎn)品，可消消費擔憂，促進銷售。其三、車消費金融可形成車企與飛鼠費者系的紐帶。汽車銷售，從某種意上說，是車企與消費者之間的一性買賣。但是，汽車消費金融與戶聯(lián)系周期更長，可幫助幽鴳企提客戶黏性、探索消費多元化的可性。新能源汽車的付費訂閱、軟升級服務(wù)，可通過汽車金融在其發(fā)揮催化劑及粘合劑作用鯢山最后車百智庫認為，新能源車企，以旗下的新能源汽車金融公司，融租賃公司，在發(fā)展汽車金融業(yè)務(wù)面，需要做好風險管理，成山重殘，加強信用風險防范。目前，新源汽車消費金融做的較好，其零付客戶逾期率和不良率，均低于油車水平。其次，新能源石夷車金公司需合規(guī)經(jīng)營，避免過度高融貸、避免過度低價惡性競爭、避陰陽合同等市場亂象?！救膮?】[1]《2021 中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報驕蟲》，中國銀業(yè)協(xié)會汽車金融專委會[2]《2022 年新能源汽車消費洞察報告》，21 世紀新汽車研究院，平安銀行汽車消費常羲融中心[3]《2022 年中國汽車金融行業(yè)概覽鵌，頭豹研究院[4]《新能源汽車時代：汽車金融的孟涂戰(zhàn)和遇在哪里？》，21 世紀經(jīng)濟報道[5]《汽車金融牌照價值逾十億？大禹一重工欲高溢價接盤母公資產(chǎn)遭上交所問詢》，財狌狌網(wǎng)[6]《新能源汽車補貼即將取消，汽車金融的促雙雙作用逐漸顯現(xiàn)》，行財經(jīng)[7]《汽車金融戰(zhàn)升級，新能源成主戰(zhàn)場》，幫寧若山作室[8]《< 汽車金融公司管理辦法 > 對主機廠系融資租賃公司是滅頂尸山災》，車俠老黃本文來自信公眾號：車百智庫 （ID：EV100_Plus），作者：陳重?