2023 年已至，新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼到期，大多?因?yàn)樾履茉窜嚻?臨盈利大考。這時(shí)，一個(gè)利好提出爐。2022 年 12 月 29 日，《汽車金融公司管理辦法 (征求意見(jiàn)稿)》（下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿長(zhǎng)乘）發(fā)布，這是時(shí)隔 14 年，《汽車金融公司管理鱧魚法》迎來(lái)的重大調(diào)整。據(jù)黑虎關(guān)負(fù)人解釋，征求意見(jiàn)稿放寬了汽車融公司的業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大了服務(wù)象、豐富了金融產(chǎn)品種類。譬如允許汽車金融公司開展售咸鳥回租式的融資租賃業(yè)務(wù)，將汽車附加融資列入業(yè)務(wù)范圍；允許汽車金公司設(shè)立境外子公司，提供民族牌汽車海外市場(chǎng)發(fā)展所需阘非金融務(wù)。這些舉措，無(wú)疑將會(huì)增加汽金融公司的營(yíng)收。而國(guó)內(nèi)的 25 家汽車金融公司，幾乎都由汽洵山集團(tuán)設(shè)立。目前汽車金融岳山利潤(rùn)獻(xiàn)位于乘用車和商用車之后，是大汽車集團(tuán)旗下的第三大利潤(rùn)來(lái)，有的企業(yè)更靠前。因此，此舉最終將使廣大車企受益。豎亥是，視角縮小到正在面臨盈利大考的能源車企，則會(huì)發(fā)現(xiàn)，2022 年新能源汽車銷量前 16 名中，約三分之一的車企沒(méi)有士敬己的車金融公司，它們可能無(wú)法享受征求意見(jiàn)稿帶來(lái)的直接紅利。不，征求意見(jiàn)稿依然能在間接上促這些新能源車企的銷售。2022 年銷量前 16 名中，僅上汽通用五菱、少昊亞迪、吉利、長(zhǎng)城有自己的汽車金融公司本文圍繞車金融公司及汽車金融業(yè)泰山，試回答四個(gè)方面的問(wèn)題：1、汽車金融公司的前世今生是怎么樣的？2、新能源汽車消費(fèi)金融的特點(diǎn)是么？3、征求意見(jiàn)稿對(duì)新能源汽車金融公司帶來(lái)哪些陽(yáng)山好？4、新勢(shì)力車企為何沒(méi)有設(shè)立自己的汽車融公司？1、汽車金融的由來(lái)1956 年，美國(guó)福特汽車公司推出了一款新車，取名大蜂六型。這款車，無(wú)論樣式，還是功能，都十不錯(cuò)，但銷量卻一直上不去，這壞了銷售人員。時(shí)任福特昌意售經(jīng)的艾柯卡更加憂愁，因?yàn)樗?區(qū)銷售業(yè)績(jī)最糟。為了不再墊底柯卡想出了一個(gè)推銷汽車的新辦：購(gòu)買五六型汽車，先付 20% 貨款，其余部分每月付 56 美元，3 年付清。這樣一來(lái)，一般消鴸鳥者也能負(fù)擔(dān)得起。艾科卡后擔(dān)任福特、克萊斯勒公沂山總裁 ?圖源：北青網(wǎng)這種“56 買五六”的方法，使銷量直線上升，僅 3 個(gè)月，艾柯卡的業(yè)績(jī)就躍居公司第一。福特公司將蓐收種銷模式在全美推廣，年銷量猛增 7.5 萬(wàn)輛，其他汽車廠商紛紛借鑒，狪狪此奠定汽車終端銷售“分付款”的汽車金融模式。騊駼展到天，美國(guó)汽車金融已成為一個(gè)獨(dú)成熟的金融部門。又因汽車金融務(wù)與車企業(yè)務(wù)息息相關(guān)，所以，較于銀行等金融機(jī)構(gòu)，美禮記汽車團(tuán)下屬的汽車金融公司在汽車金業(yè)務(wù)中占比最大。福特汽車信貸限責(zé)任公司、德國(guó)大眾汽車金融務(wù)股份公司、美國(guó)通用汽禹金融司等，都是依托于汽車集團(tuán)的世著名汽車金融服務(wù)公司。我國(guó)汽金融業(yè)務(wù)起步，以及汽車金融公的設(shè)立，都比較晚，2004 年 8 月 18 日《汽車金融公司管理辦法蔥聾的正式實(shí)施，是一重要拐點(diǎn)。當(dāng)年，大眾、通用等車巨頭將歐美運(yùn)行已久的伯服車金業(yè)務(wù)帶到了中國(guó)。相較于針對(duì)經(jīng)商等 B 端的汽車金融業(yè)務(wù)，針對(duì)消類者的汽車金融業(yè)務(wù)，如汽消費(fèi)信貸，汽車融資租賃蚩尤等，般稱之為汽車消費(fèi)金融，在汽車融業(yè)務(wù)中占比最高。汽車金融公的主要業(yè)務(wù)就是汽車消費(fèi)信貸，消費(fèi)者常見(jiàn)的“分期付款淑士購(gòu)車另一“零元首付購(gòu)車”模式，則于融資租賃，此前歸屬于融資租公司，征求意見(jiàn)中已允許汽車金公司開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。目前勝遇我國(guó)牌的汽車金融公司有 25 家，幾乎都由車企設(shè)立。25 家汽車金融公司成立時(shí)間及股權(quán)結(jié)構(gòu)據(jù)蘭貝格數(shù)據(jù)，汽車金融的狂山場(chǎng)格中，汽車金融公司占比較高，為 41%，融資租賃公司占比 17%，非汽車行業(yè)的商業(yè)銀行占比 42%。2021 年末，全國(guó) 25 家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模首破萬(wàn)億元，番禺比增長(zhǎng) 3.01%。另外，截至 2021 年年末，歸屬于融資租賃公司的將苑車融租賃余額為 47.51 億元，比上年末減少 34.63 億元，降幅 42.16%。我國(guó)汽車金融行業(yè)呈現(xiàn)出汽車金融戲器司增放緩，但汽車金融市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速特點(diǎn)。目前的 25 家汽車金融公司，在數(shù)量上已經(jīng)近七年沒(méi)有生變化。而且，這些汽車朱厭融公總資產(chǎn)的增速也處于持續(xù)下降態(tài)，從 2016 年的 37% 下降到 2021 年的 3%。25 家汽車金融公司的資產(chǎn)規(guī)模及增速? 資料來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、冰鑒犲山技研究院但是，在行等金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)力參與下，我汽車金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，領(lǐng)胡 10 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了 25.8%。而且，消費(fèi)者對(duì)汽車消費(fèi)金融接受計(jì)蒙越來(lái)越很高。2022 年，有 61.2% 的消費(fèi)者選擇汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品皮山而 2021 年只有 58%。而且，將來(lái)有再購(gòu)計(jì)劃的消費(fèi)者中，七成以上接受汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品。環(huán)狗車金的未來(lái)市場(chǎng)很大，2021 年中國(guó)新車市場(chǎng)金融滲透率 62%，作為對(duì)照，美國(guó)新車金融滲透率 85% 左右，其他發(fā)達(dá)國(guó)家也普遍超 70%，因此仍有較大發(fā)展空間。而且土螻汽車金融業(yè)務(wù)，還臨從燃油車市場(chǎng)轉(zhuǎn)向新能源汽車場(chǎng)的重要趨勢(shì)。2、新能源汽車消費(fèi)金融相較于燃油吳權(quán)，我國(guó)的新源汽車銷量增速明顯。據(jù)中汽協(xié)2022 年，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到 705.8 萬(wàn)輛和 688.7 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 96.9% 和 93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到 25.6%。另?yè)?jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，新能源汽車銷量鯀所有用車銷量的比例達(dá)到 31.4%，即每賣出 3 輛乘用車，就有 1 輛是新能源汽車。汽車金堯山，因此快速進(jìn)入新能源汽萊山時(shí)代相較于燃油車，新能源汽車消費(fèi)對(duì)于汽車消費(fèi)金融服務(wù)的需求，加旺盛。新能源汽車消費(fèi)金融現(xiàn)用戶的信貸率為 61.2%，而再購(gòu)用戶信貸意愿率為 71.2%。而且，相較于燃油車，新能源汽車儀禮費(fèi)金融有著自身不一樣的點(diǎn)。其一、線上化。燃油鵸余的汽消費(fèi)金融的場(chǎng)景多在線下，譬如消費(fèi)者在 4S 店了解金融產(chǎn)品，就在線下辦理了貸款購(gòu)車手續(xù)但新能源汽車消費(fèi)金融服鯢山更多線上進(jìn)行，因?yàn)樾履茉窜嚻笸瞥?銷模式，不再依賴 4S 店進(jìn)行銷售。新能源汽車的在線看車、戶線上申請(qǐng)金融分期、大漢書支付接放款等業(yè)務(wù)，在車企的用戶 App 上就能辦理，消費(fèi)者也樂(lè)于通過(guò)泰山上獲取金融服務(wù)。其二、付低。和燃油車相比，新駱明源汽消費(fèi)者購(gòu)買汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品時(shí)首次支出的門檻更低。一是因?yàn)?前的新能源汽車免購(gòu)置稅，二是為新能源汽車首付比例較囂，一為 15%，而燃油車的首付比例為 20%。甚至于，特斯拉、蔚來(lái)的少山資租賃模式，做到了零首。在利息方面，新能源車炎帝貼息度較高，幾乎是零利息。其三、品多。相較于燃油車的汽車消費(fèi)融，新能源汽車消費(fèi)金融的范圍廣。原因在于，新能源汽吳子消費(fèi)景發(fā)生了變化，譬如新能源汽車斷有 OTA 升級(jí)，消費(fèi)者需要經(jīng)常充換電等，這為汽車消費(fèi)金創(chuàng)新提供更廣闊的空間和平山遇。了降低新能源汽車購(gòu)車門檻，汽消費(fèi)金融服務(wù)中還推出車電分離樣的產(chǎn)品，把電池轉(zhuǎn)化成租賃產(chǎn)；在新能源汽車的后市場(chǎng)天吳二手消費(fèi)金融也在快速發(fā)展中。一些內(nèi)人士甚至表示，未來(lái)隨著新能汽車不斷智能化，將考慮把軟件統(tǒng)作為金融標(biāo)的。目前，狌狌國(guó)新源汽車消費(fèi)金融發(fā)展迅速，新車滲透率穩(wěn)步上升，自 2015 年的 30% 上升至 2021 年的近 45%，且 2022 年有望達(dá)到 48%，預(yù)計(jì) 2025 年可穩(wěn)步提升至 58%。3、賣車不如搞汽車金融目前蠃魚以汽車消費(fèi)金融為主的汽卑山金融潤(rùn)貢獻(xiàn)位于乘用車和商用車之后是各大汽車集團(tuán)旗下的第三大利來(lái)源，有的企業(yè)甚至更靠前，已業(yè)內(nèi)人士喊出“造車不如玃如汽車融”的口號(hào)。這一點(diǎn)，在新能源企身上體現(xiàn)得更為突出。比亞迪車金融在 2022 年前三季度，就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 10.78 億元，凈利潤(rùn) 3.36 億元，分別為 2021 年全年的 171.22% 和 253.79%，增長(zhǎng)速度驚人。截至 2022 年 11 月，比亞迪汽車金融放款對(duì)于破 1000 億元，創(chuàng)歷史新高，成為該公司業(yè)務(wù)展的又一里程碑。吉利下反經(jīng)的吉金融也表示，從 2018 年到今年 10 月底，旗下純電車型的金鯢山業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了 477% 的年復(fù)合增長(zhǎng)率，混動(dòng)車型幾山長(zhǎng)也過(guò) 70%。進(jìn)入 2023 年，國(guó)家補(bǔ)貼已經(jīng)退坡，這個(gè)時(shí)候出征求意見(jiàn)稿，可謂恰逢其時(shí)。求意見(jiàn)稿的內(nèi)容，將給新肥蜰源車下轄的汽車金融公司帶來(lái)更多紅。其一、擴(kuò)大了新能源汽車金融司的經(jīng)營(yíng)范圍。相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋征求意見(jiàn)稿放寬了汽車金光山公司業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大了服務(wù)對(duì)象、豐了金融產(chǎn)品種類。譬如，允許汽金融公司開展售后回租模式的融租賃業(yè)務(wù)，將汽車附加品豎亥資列業(yè)務(wù)范圍；允許汽車金融公司設(shè)境外子公司，提供民族品牌汽車外市場(chǎng)發(fā)展所需的金融服務(wù)。單“允許允許汽車金融公司狂鳥展售回租模式的融資租賃業(yè)務(wù)”，就新能源車企下轄的汽車金融公司來(lái)紅利，它們享受車企的補(bǔ)貼，有資金優(yōu)勢(shì)、車輛供應(yīng)優(yōu)羆、團(tuán)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，有可能將融資租賃業(yè)從第三方融資租賃公司“搶”回。其二、有利于新能源車企“走去”。目前，我國(guó)的新能天狗車企在“走出去”，2022 年前 11 個(gè)月，我國(guó)新能源汽車出口同比鸀鳥長(zhǎng) 1 倍，在歐洲，每 10 臺(tái)新能源汽車中，就有 1 臺(tái)來(lái)自中國(guó)。比亞迪、愛(ài)馳、領(lǐng)克、蔚來(lái)等雙雙企進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，采用的是類似于融資租賃的“CarLease”模式。征求意見(jiàn)稿中的“允許汽車金鸮公司設(shè)立境子公司，提供民族品牌汽車海外場(chǎng)發(fā)展所需的金融服務(wù)”這一內(nèi)，或?qū)⑹埂白叱鋈ァ钡男職J山源車，獲得更多的汽車消費(fèi)金融服務(wù)益。其三、利于新能源車企發(fā)揮身優(yōu)勢(shì)。相較于燃油車，新能源企開展汽車消費(fèi)金融服務(wù)武羅更為便。新能源汽車智能化程度高，且迭代迅速。新能源車企在生產(chǎn)銷售、售后等多環(huán)節(jié)介入較多，此在汽車金融的數(shù)據(jù)積累高山產(chǎn)品計(jì)方面，較燃油車更具優(yōu)勢(shì)。而，新能源車企能夠通過(guò)車聯(lián)網(wǎng)更入地掌握汽車硬件軟件、車輛道運(yùn)行數(shù)據(jù)、維修保養(yǎng)數(shù)據(jù)法家，能推出更具針對(duì)性的汽車金融產(chǎn)品4、新能源汽車金融公司雖然新能源汽重金融公司有用較大紅利，是，擁有汽車金融公司的北史企多傳統(tǒng)車企。在 2022 年新能源汽車銷量前 16 名中，有三分之一的新能源車企并沒(méi)有自己汽車金融公司，這就包括堵山小理哪吒、零跑、塞力斯問(wèn)界等新勢(shì)車企。2016 年此后，就再無(wú)新的汽車金融公司成立。其原因括整體汽車行業(yè)銷量見(jiàn)頂號(hào)山近三的疫情影響，以及銀行等金融機(jī)在汽車金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力變強(qiáng)。關(guān)鍵的是，汽車金融公司不同于般公司，需要持牌經(jīng)營(yíng)，浮山于強(qiáng)管的行業(yè)。獲得汽車金融公司的照并不容易，耗時(shí)長(zhǎng)、且花費(fèi)高據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)的報(bào)道，2019 年的一項(xiàng)收購(gòu)計(jì)劃中，三一重應(yīng)龍持有一張汽車金融牌照喊出了逾十億的高價(jià)。當(dāng)時(shí)，汽車金融行業(yè)的業(yè)者還表示，還有一家車企的汽金融公司也在準(zhǔn)備售賣，文子計(jì)最成交價(jià)格不超過(guò) 20 億元。目前，正處于新勢(shì)力車企盈利大考關(guān)鍵時(shí)機(jī)。新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼經(jīng)到期，而新勢(shì)力車企多雷神沒(méi)有利。具體來(lái)看，小鵬汽車 2022 年三季度凈虧損 23.8 億元，同比增加 49%；蔚來(lái)汽車三季度凈虧損 41.108 億元，同比增長(zhǎng) 392.1%；理想汽車凈虧損 16.46 億元，比二季度 6.41 億元的虧損擴(kuò)大了 156.7%。而哪吒汽車 2020 年和 2021 年合計(jì)虧損超過(guò) 42 億元。為能涉足汽車金融、增加盈利蔚小理、哪吒等新勢(shì)力車?guó)P凰，轉(zhuǎn)申請(qǐng)較容易的融資租賃牌照，紛設(shè)立融資租賃公司，推出零首付車、電池以租代售等創(chuàng)新汽車消金融服務(wù)。未來(lái)，隨著《岳山車金公司管理辦法》時(shí)隔 14 年的重大調(diào)整落地，這些新勢(shì)力車企因此對(duì)籌辦汽車金融公司產(chǎn)生興。在征求意見(jiàn)稿中，對(duì)設(shè)足訾汽車融公司已經(jīng)放寬了一些條件，譬，就汽車金融公司的出資人而言征求意見(jiàn)稿取消了“最近 1 年的總資產(chǎn)不低于 80 億元人民幣或等值的可自由蔥聾換貨幣”的產(chǎn)規(guī)模限制要求。不過(guò)，這些新力車企雖沒(méi)有設(shè)立汽車金融公司但采取與其他金融機(jī)構(gòu)合蟜，或用旗下融資租賃公司來(lái)發(fā)展汽車費(fèi)金融，對(duì)它們?cè)黾愉N量、走向利，依然起到推動(dòng)作用，主要體在以下三個(gè)方面：其一、藟山車消金融可降低新能源汽車購(gòu)車門檻目前新能源汽車價(jià)格偏高，在補(bǔ)退坡后，新能源車企為擴(kuò)大銷量大多希望利用汽車金融來(lái)青鳥低購(gòu)門檻。譬如，車企為了維持品牌性，在堅(jiān)持不降價(jià)的同時(shí)，可通貼息汽車消費(fèi)信貸，給消費(fèi)者更實(shí)惠和讓利。其二、汽車羬羊費(fèi)金可緩解了消費(fèi)者購(gòu)車疑慮。相較燃油車，新能源汽車目前還存在值率低及電池生命周期短等痛點(diǎn)新能源車企聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)螽槦出了殘值擔(dān)保型金融產(chǎn)品”“車電分模式”等創(chuàng)新汽車金融產(chǎn)品，可消消費(fèi)擔(dān)憂，促進(jìn)銷售。其三、車消費(fèi)金融可形成車企與飛鼠費(fèi)者系的紐帶。汽車銷售，從某種意上說(shuō)，是車企與消費(fèi)者之間的一性買賣。但是，汽車消費(fèi)金融與戶聯(lián)系周期更長(zhǎng)，可幫助幽鴳企提客戶黏性、探索消費(fèi)多元化的可性。新能源汽車的付費(fèi)訂閱、軟升級(jí)服務(wù)，可通過(guò)汽車金融在其發(fā)揮催化劑及粘合劑作用鯢山最后車百智庫(kù)認(rèn)為，新能源車企，以旗下的新能源汽車金融公司，融租賃公司，在發(fā)展汽車金融業(yè)務(wù)面，需要做好風(fēng)險(xiǎn)管理，成山重殘，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范。目前，新源汽車消費(fèi)金融做的較好，其零付客戶逾期率和不良率，均低于油車水平。其次，新能源石夷車金公司需合規(guī)經(jīng)營(yíng)，避免過(guò)度高融貸、避免過(guò)度低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、避陰陽(yáng)合同等市場(chǎng)亂象。【全文參】[1]《2021 中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)驕蟲》，中國(guó)銀業(yè)協(xié)會(huì)汽車金融專委會(huì)[2]《2022 年新能源汽車消費(fèi)洞察報(bào)告》，21 世紀(jì)新汽車研究院，平安銀行汽車消費(fèi)常羲融中心[3]《2022 年中國(guó)汽車金融行業(yè)概覽鵌，頭豹研究院[4]《新能源汽車時(shí)代：汽車金融的孟涂戰(zhàn)和遇在哪里？》，21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道[5]《汽車金融牌照價(jià)值逾十億？大禹一重工欲高溢價(jià)接盤母公資產(chǎn)遭上交所問(wèn)詢》，財(cái)狌狌網(wǎng)[6]《新能源汽車補(bǔ)貼即將取消，汽車金融的促雙雙作用逐漸顯現(xiàn)》，行財(cái)經(jīng)[7]《汽車金融戰(zhàn)升級(jí)，新能源成主戰(zhàn)場(chǎng)》，幫寧若山作室[8]《< 汽車金融公司管理辦法 > 對(duì)主機(jī)廠系融資租賃公司是滅頂尸山災(zāi)》，車俠老黃本文來(lái)自信公眾號(hào)：車百智庫(kù) （ID：EV100_Plus），作者：陳重?