據(jù)上交所網(wǎng)站，圳市譽辰智能裝股份有限公司（下簡稱“譽辰智”）于1月11日提交首次公開發(fā)股票并在科創(chuàng)板市招股說明書（會稿），欲沖刺創(chuàng)板IPO上市。上交所科創(chuàng)板上委員會定于2023年1月18日召開2023年第8次上市委員會審會議，審核譽辰能首發(fā)事宜。為圳市“專精特新企業(yè)譽辰智能成于2012年12月13日，注冊地址和主要生產(chǎn)經(jīng)地址均位于深圳寶安區(qū)沙井街道公司本次擬投入資4.28億元，主要募投項目分是研發(fā)生產(chǎn)基地建項目、補充營資金。據(jù)招股書公司主營業(yè)務(wù)為標(biāo)自動化智能裝設(shè)備、測試設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷。公司主要產(chǎn)品鋰離子電池智能備與消費電子類能制造設(shè)備，可泛運用于新能源汽車電子、消費子等多領(lǐng)域產(chǎn)品智能生產(chǎn)制造，實現(xiàn)生產(chǎn)自動化智能化和高效化關(guān)鍵裝備。公司年來深耕動力電裝備領(lǐng)域，依托術(shù)優(yōu)勢和良好的場口碑，現(xiàn)已與德時代、中創(chuàng)新、瑞浦能源、億鋰能、欣旺達(dá)、菲爾、蜂巢能源?；履茉吹葒?知名鋰電池生產(chǎn)業(yè)建立長期穩(wěn)定合作關(guān)系。在消電子類自動化產(chǎn)方面，公司憑借新設(shè)計理念與多非標(biāo)自動化產(chǎn)線計經(jīng)驗，與荷蘭利浦、德國偉嘉意大利沙彼高等外企業(yè)建立長期定的合作關(guān)系。司已獲得第二十屆中國專利優(yōu)秀，是深圳市“2021年創(chuàng)新百強”、深圳市“專精新”企業(yè)、廣東“知識產(chǎn)權(quán)示范業(yè)”，也是國家新技術(shù)企業(yè)。三創(chuàng)始人共同創(chuàng)業(yè)18年招股書顯示，譽辰智燭陰的控股東、實際控制人張漢洪、宋春響袁純?nèi)匀?股東。本次發(fā)行，該三名股東直及間接合計持有司63.72%的股份并合計控制司70.33%的表決權(quán)，并簽署《一致行動協(xié)議。本次發(fā)行完成，該三名股東將計控制公司52.75%的股份。值得注意的是，譽智能前身譽辰有設(shè)立時的股東諶霞、肖誼榮和邱瓊，為公司實際理人員張漢洪、春響和袁純?nèi)?偶。在諶小霞、誼榮和邱洪瓊持譽辰有限股權(quán)期，均系根據(jù)張漢、宋春響、袁純意志行使表決權(quán)關(guān)于譽辰有限的商變更登記事項均系張漢洪、宋響和袁純?nèi)餐?策后，由諶小霞肖誼榮和邱洪瓊理工商變更登記張漢洪、宋春響袁純?nèi)珜嶋H支配控制其各自配偶持股權(quán)的表決權(quán)為保證公司實際制權(quán)與股東權(quán)利致性目的，諶小、肖誼榮和邱洪于2021年3月2日將持有譽辰有限的全部股岷山分轉(zhuǎn)讓給張漢洪、春響和袁純?nèi)?交所意見落實函求公司說明公司際控制人2020年1月由無實際控制人變更為張漢、宋春響、袁純三人的具體依據(jù)譽辰智能回復(fù)稱自公司設(shè)立之日至2019年年底之前，張漢洪、春響、袁純?nèi)?實際管理者經(jīng)營司，其三人通過各自配偶的影響實際支配的表決比例始終為25%、26%、25%，一直較為平均穩(wěn)定，單一一方配表決權(quán)的比例未達(dá)到30%，單一一方均不足以際支配公司的決。在此期間，譽有限不存在控股東、實際控制人公司由張漢洪、春響和袁純?nèi)?自市場優(yōu)勢為導(dǎo)組合，并未形成同控制的一體化理機制。譽辰智表示，自2020年1月起，在前次重組失敗的背景經(jīng)驗總結(jié)下，以鋰電行業(yè)的高速展的大環(huán)境下，人有意共同聯(lián)合求公司的進(jìn)一步展及獨立IPO，并決定對公司形共同控制。張漢目前擔(dān)任發(fā)行人事長、總經(jīng)理，責(zé)公司總體的管。圖示：三人對公司形成的共同理與共同控制體讀創(chuàng)/深圳商報記者注意到，英山漢、宋春響和袁純共同共事20余年，其中共同創(chuàng)業(yè)今18年。自1997年8至1999年10月期間，三人均在深圳電工業(yè)美芝制造廠職；自1999年11月到2004年6月，三人均在法國湯姆盛公司中國合資成立的姆盛光學(xué)主件（圳）有限公司供。三人于2004年/2005年先后離職并決定共創(chuàng)業(yè)，并先后創(chuàng)了鑫創(chuàng)精密行、力創(chuàng)和譽辰有限三人年齡相仿，中，張漢洪和袁全均為1969年出生，宋春響1972年出生。對寧德時代營收占比五成招股書披露報告期內(nèi)（2019年-2021年及2022年上半年），譽辰智能主營業(yè)務(wù)收入主來源于鋰離子電制造裝備，實現(xiàn)售收入分別為9,798.44萬元、17,792.46萬元、33,152.59萬元和23,988.70萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例別為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。譽辰智能表示，與先智能、贏合科技利元亨、聯(lián)贏激、科瑞技術(shù)和杭科技等國內(nèi)鋰電備行業(yè)主要廠商比，公司在銷售模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、金實力等方面存一定差距，存在場競爭力不足的險。其中，2021年度公司營業(yè)收入為3.73億元，同行業(yè)設(shè)備廠中，先導(dǎo)智能和合科技2021年度在鋰電設(shè)備領(lǐng)的營業(yè)收入在40億元以上。公司計2022年度營業(yè)收入為60,000萬元至68,000萬元，較上年同期增長60.71%至82.14%；公司歸屬于公司普通股股東凈利潤預(yù)計為7,000萬元至8,000萬元，較上年同期增長29.08%至47.52%。主要系下游鋰電池張弘業(yè)景氣較高，公司相關(guān)品的銷售收入保良好的增長態(tài)勢值得一提的是，告期內(nèi)，譽辰智前五大客戶（含一控制下企業(yè)）售收入占營業(yè)收的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，公司客戶集中度較高猩猩其中公對第一大客戶寧時代銷售收入占業(yè)收入的比例分為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對主要客戶存在集中度高的風(fēng)險。但是股書同時表示，司客戶集中度較，主要系公司下客戶行業(yè)集中度高導(dǎo)致。公司對德時代銷售占比逐年降低，對寧時代不存在重大賴。主營業(yè)務(wù)毛率持續(xù)下降毛利方面，報告期各譽辰智能主營業(yè)毛利率分別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，其中，鋰電池制造設(shè)備毛利率別為34.16%、38.08%、30.03%和26.56%，存在一定波動且總體現(xiàn)下降趨勢。上所意見落實函要公司結(jié)合新能源市場發(fā)展、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導(dǎo)情況，進(jìn)一步分公司產(chǎn)品毛利率續(xù)下降的原因及來趨勢，并充分示相關(guān)風(fēng)險因素譽辰智能就此回稱，鋰電池制造備業(yè)務(wù)毛利率下是導(dǎo)致發(fā)行人主業(yè)務(wù)毛利率下滑主要原因。對于電池制造設(shè)備業(yè)，公司產(chǎn)品毛利持續(xù)下降主要受游客戶鋰電池產(chǎn)鏈成本傳導(dǎo)的影較大。未來汽車動化仍有較大的透空間，在新能汽車市場快速增帶動下，未來一時間內(nèi)，我國新源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)仍將會處于高發(fā)展期，公司未產(chǎn)品需求旺盛，利率持續(xù)下降的險較小。招股書提及公司資產(chǎn)負(fù)率較高以及主要品驗收周期長導(dǎo)應(yīng)收賬款及存貨大的風(fēng)險。報告各期末，公司合口徑下資產(chǎn)負(fù)債分別為83.82%、78.68%、79.96%和84.48%，高于同行業(yè)可比公平均水平。此外報告期各期末，司應(yīng)收賬款（含同資產(chǎn)）和存貨額合計分別為31,653.82萬元、32,442.20萬元、65,713.43萬元和111,245.59萬元，占流動資產(chǎn)的比例別為76.33%、75.85%、61.23%和71.71%，金額較大且占比較高